<html>
  <head>
    <meta content="text/html; charset=windows-1252"
      http-equiv="Content-Type">
  </head>
  <body bgcolor="#FFFFFF" text="#000000">
    I think potential fee subsidies for cleaning up UTXO (and/or
    penalties for creating more UTXO than you burn) are worth thinking
    about. As Gavin's post ( gavinandresen.ninja/utxo-uhoh ) indicates,
    UTXO cost is far higher than block storage, so charging differently
    for the in/out mismatches should make good economic sense.<br>
    <br>
    Ross<br>
    <br>
    <br>
    <div class="moz-cite-prefix">On 09/05/2015 20:16, Jim Phillips
      wrote:<br>
    </div>
    <blockquote
cite="mid:CANe1mWzLcmqRMJHsJvATTjyJ9fEdCDb-J0KAQhardVj3Jni6ww@mail.gmail.com"
      type="cite">
      <div dir="ltr">
        <div class="gmail_extra">
          <div class="gmail_quote">On Sat, May 9, 2015 at 2:06 PM,
            Pieter Wuille <span dir="ltr">&lt;<a moz-do-not-send="true"
                href="mailto:pieter.wuille@gmail.com" target="_blank">pieter.wuille@gmail.com</a>&gt;</span>
            wrote:<br>
            <blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0
              .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex">
              <p dir="ltr">It's a very complex trade-off, which is hard
                to optimize for all use cases. Using more UTXOs requires
                larger transactions, and thus more fees in general. </p>
            </blockquote>
            <div>Unless the miner determines that the reduction in UTXO
              storage requirements is worth the lower fee. There's no
              protocol level enforcement of a fee as far as I understand
              it. It's enforced by the miners and their willingness to
              include a transaction in a block.<br>
            </div>
            <blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0
              .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex">
              <p dir="ltr">In addition, it results in more linkage
                between coins/addresses used, so lower privacy. </p>
            </blockquote>
            <div>Not if you only select all the UTXOs from a single
              address. A wallet that is geared more towards privacy
              minded individuals may want to reduce the amount of
              address linkage, but a wallet geared towards the general
              masses probably won't have to worry so much about that. <br>
            </div>
            <blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0
              .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex">
              <p dir="ltr">The only way you can guarantee an economical
                reason to keep the UTXO set small is by actually having
                a consensus rule that punishes increasing its size.</p>
            </blockquote>
            <div>There's an economical reason right now to keeping the
              UTXO set small. The smaller it is, the easier it is for
              the individual to run a full node. The easier it is to run
              a full node, the faster Bitcoin will spread to the masses.
              The faster it spreads to the masses, the more valuable it
              becomes.</div>
            <div><br>
            </div>
          </div>
        </div>
      </div>
      <br>
      <fieldset class="mimeAttachmentHeader"></fieldset>
      <br>
      <pre wrap="">------------------------------------------------------------------------------
One dashboard for servers and applications across Physical-Virtual-Cloud 
Widest out-of-the-box monitoring support with 50+ applications
Performance metrics, stats and reports that give you Actionable Insights
Deep dive visibility with transaction tracing using APM Insight.
<a class="moz-txt-link-freetext" href="http://ad.doubleclick.net/ddm/clk/290420510;117567292;y">http://ad.doubleclick.net/ddm/clk/290420510;117567292;y</a></pre>
      <br>
      <fieldset class="mimeAttachmentHeader"></fieldset>
      <br>
      <pre wrap="">_______________________________________________
Bitcoin-development mailing list
<a class="moz-txt-link-abbreviated" href="mailto:Bitcoin-development@lists.sourceforge.net">Bitcoin-development@lists.sourceforge.net</a>
<a class="moz-txt-link-freetext" href="https://lists.sourceforge.net/lists/listinfo/bitcoin-development">https://lists.sourceforge.net/lists/listinfo/bitcoin-development</a>
</pre>
    </blockquote>
    <br>
  </body>
</html>