<div dir="ltr">I agree that naive scaling will likely lead to bad outcomes. They might have the advantage though, as this would mean not changing Bitcoin. <div class="gmail_extra"><br></div><div class="gmail_extra">Level2 and Lightning is not well defined. If you move money to a third party, even if it is within the constrained of a locked contract, then I don&#39;t think that will solve the issues. Blockchain does not know about offchain and moving between offchain and onchain requires liquidity and a pricing mechanism. That is exactly the problem with side-chains. If you have off-chain transactions on an exchange, they are ID&#39;ed in their system, subject to KYC/AML.</div></div>