<div>Potentially miners could create their own private communication channel/listening port for submitting transactions that they would not relay to other miners/the public node relay network.&nbsp; Users could then chose who they want to relay to.&nbsp; Miners would be incentivized to not relay higher fee transactions, because they would want to keep them to themselves for higher profits.<br></div><div><br></div><div>Cheers,<br></div><div>Praxeology Guy<br></div><div><br></div><div><br></div><blockquote type="cite" class="protonmail_quote"><div>-------- Original Message --------<br></div><div>Subject: Re: [bitcoin-dev] Inquiry: Transaction Tiering<br></div><div>Local Time: March 22, 2017 12:48 PM<br></div><div>UTC Time: March 22, 2017 5:48 PM<br></div><div>From: bitcoin-dev@lists.linuxfoundation.org<br></div><div>To: bitcoin-dev@lists.linuxfoundation.org<br></div><div><br></div><div>Hi Tim,<br></div><div> After writing this I figured that it was probably not evident at first<br></div><div> sight as the concept may be quite novel. The physical location of the<br></div><div> "miner" is indeed irrelevant, I am referring to the digital location.<br></div><div> Bitcoins blockchain is a digital location or better digital "space".<br></div><div> As far as I am concerned the authority lies with whoever governs this<br></div><div> particular block space. A "miner" can, or can not, include my<br></div><div> transaction.<br></div><div> <br></div><div> To make this more understandable:<br></div><div> <br></div><div> Abu Bakr al-Baghdadi can extend his caliphate into Bitcoins block<br></div><div> space and rule sovereign(!) over a given block. If he processes my<br></div><div> transaction my fee goes directly into the coffers of his organization.<br></div><div> The same goes for the Queen of England or the Emperor of China. My<br></div><div> interest is not necessarily aligned with each specific authority, yet<br></div><div> as you point out, I can only not use Bitcoin.<br></div><div> Alternatively, however, I can very well sign my transaction and send<br></div><div> it to an authority of my choosing to be included into the ledger, say<br></div><div> BitFurry. - This is what I describe in option 1.<br></div><div> <br></div><div> In order to protect my interest I do need to choose, maybe not today,<br></div><div> but eventually.<br></div><div> <br></div><div> I also think that people do care who processes transactions and a lot<br></div><div> of bickering could be spared if we could choose.<br></div><div> <br></div><div> If we assume a perfectly competitive market with 3 authorities that<br></div><div> govern the block space equally, the marginal cost of 1/3 of the block<br></div><div> space is the same for each, however, the marginal revenue absent of<br></div><div> block rewards is dependent on fees.<br></div><div> If people are willing to pay only a zero fee to a specific authority<br></div><div> while a fee greater than zero to the others it's clear that one would<br></div><div> be less competitive.<br></div><div> <br></div><div> Let us assume the fees are 10% of the revenue and the cost is 95 we<br></div><div> have currently the following situation:<br></div><div> <br></div><div> A: Cost=95; Revenue=100; Profit=5<br></div><div> B: Cost=95; Revenue=100; Profit=5<br></div><div> C: Cost=95; Revenue=100; Profit=5<br></div><div> <br></div><div> With transaction tiering, the outcome could be different!<br></div><div> <br></div><div> A: Cost=95; Revenue=90; Loss=5 // BSA that does not respect user interest.<br></div><div> B: Cost=95; Revenue=105; Profit=10<br></div><div> C: Cost=95; Revenue=105; Profit=10<br></div><div> <br></div><div> This could motivate transaction processors to behave in accordance<br></div><div> with user interest, or am I missing something?<br></div><div> <br></div><div> Best Regards,<br></div><div> Martin<br></div><div> <br></div><div> &gt; From: Tim Ruffing &lt;tim.ruffing@mmci.uni-saarland.de&gt;<br></div><div> &gt; To: bitcoin-dev@lists.linuxfoundation.org<br></div><div> &gt; Cc:<br></div><div> &gt; Bcc:<br></div><div> &gt; Date: Tue, 21 Mar 2017 16:18:26 +0100<br></div><div> &gt; Subject: Re: [bitcoin-dev] Inquiry: Transaction Tiering<br></div><div> &gt; (I'm not a lawyer...)<br></div><div> &gt;<br></div><div> &gt; I'm not sure if I can make sense of your email.<br></div><div> &gt;<br></div><div> &gt; On Mon, 2017-03-20 at 20:12 +0000, Martin Stolze via bitcoin-dev wrote:<br></div><div> &gt;&gt; As a participant in the economy in general and of Bitcoin in<br></div><div> &gt;&gt; particular, I desire an ability to decide where I transact. The<br></div><div> &gt;&gt; current state of Bitcoin does not allow me to choose my place of<br></div><div> &gt;&gt; business. As a consequence, I try to learn what would be the best way<br></div><div> &gt;&gt; to conduct my business in good faith. [2]<br></div><div> &gt;<br></div><div> &gt; Ignoring the rest, I don't think that the physical location /<br></div><div> &gt; jurisdiction of the miner has any legal implications for law applicable<br></div><div> &gt; to the relationship between sender and receiver of a payment.<br></div><div> &gt;<br></div><div> &gt; This is not particular to Bitcoin. We're both in Germany (I guess).<br></div><div> &gt; Assume we have a contract without specific agreements and I pay you in<br></div><div> &gt; Icelandic kronur via PayPal (in Luxembourg) and my HTTPS requests to<br></div><div> &gt; PayPal went via Australia and the US. Then German law applies to our<br></div><div> &gt; contract, nothing in the middle can change that.<br></div><div> &gt;<br></div><div> &gt; Also ignoring possible security implications, there is just no need for<br></div><div> &gt; a mechanism that enables users to select miners. I claim that almost<br></div><div> &gt; nobody cares who will mine a transaction, because it makes no technical<br></div><div> &gt; difference. If you don't want a specific miner to mine your<br></div><div> &gt; transaction, then don't use Bitcoin.<br></div><div> &gt;<br></div><div> &gt; Tim<br></div><div> _______________________________________________<br></div><div> bitcoin-dev mailing list<br></div><div> bitcoin-dev@lists.linuxfoundation.org<br></div><div> https://lists.linuxfoundation.org/mailman/listinfo/bitcoin-dev<br></div></blockquote><div><br></div>